Compra da Medley opõe quatro gigantes nacionais

A compra da Medley, divisão de genéricos da farmacêutica francesa Sanofi, deve atrair ao menos quatro grandes players do setor farmacêutico brasileiro. De acordo com fontes ouvidas pelo Valor Econômico,  Aché, EMS, Hypera e União Química estão entre os interessados na aquisição.

A expectativa da farmacêutica francesa é arrecadar ao menos US$ 1 bilhão (cerca de R$ 5,3 bilhões) com a operação. No entanto, estimativas de bastidores indicam que as ofertas devem variar entre US$ 500 milhões e US$ 600 milhões (aproximadamente R$ 2,6 bilhões a R$ 3,1 bilhões).

Além das farmacêuticas, investidores também podem entrar na disputa. Fontes afirmam que fundos de private equity, especializados na aquisição de participações em empresas, avaliam apresentar propostas.

O que dizem as farmacêuticas

Procurado pelo Valor Econômico, Marcus Sanchez, vice-presidente da EMS, confirmou o interesse da empresa na Medley. José Vicente Marino, presidente do Aché, também declarou que o laboratório deseja adquirir os ativos.

Sanofi e Hypera preferiram não se manifestar. A União Química não respondeu aos pedidos de entrevista.

Compra da Medley pela Sanofi foi em 2009

A Sanofi adquiriu a Medley em 2009, por R$ 1,5 bilhão, com o objetivo de assumir a liderança no mercado de genéricos no Brasil. À época, a farmacêutica nacional registrava vendas anuais de R$ 500 milhões.

Agora, em meio a um cenário de alto endividamento e com foco em áreas estratégicas, como medicamentos inovadores, a Sanofi se prepara para vender a operação. Segundo o colunista Lauro Jardim, de O Globo, executivos da multinacional estão no Brasil para negociar com potenciais compradores